Monetārā politika: mērķi, definīcija un jēdziens

Finanses

Valsts ekonomika attīstās galvenokārt tādēļ, ka valsts finanšu iestādes īsteno monetāro politiku. Kāda ir tā būtība? Kuras no metodēm ir visizplatītākās?

Monetārās politikas mērķis

Kāda ir monetārās politikas būtība?

Termins "monetārā politika" parasti irtiek uzskatīts par Valsts centrālās bankas darbību vai citu struktūru, kas pilda tās funkcijas, kuras atbilst centrālajai bankai. Jo īpaši, piemēram:

- finanšu sistēmas priekšmetu, kredīttirgu darbību regulēšana;

- komercbanku licencēšana;

- inflācijas pārvaldība;

- monetārās politikas īstenošana;

- palīdzība valsts budžeta kapitāla pārvaldīšanā.

Vēl viens koncepcijas nosaukums ir "monetārā politika". Centrālās bankas un līdzīgu struktūru darbībām, kas to īsteno, ir noteikti mērķi. Apskatīsim, ko viņi var.

Monetārās politikas mērķi

Monetārās politikas galvenie mērķi kopumā atbilst CBR funkcijām, kuras mēs minējām iepriekš. Tie ir šādi:

- pārmērīgas inflācijas ierobežošana;

- iedzīvotāju sociālās aizsardzības nodrošināšana;

- galveno ekonomikas nozaru kapitalizācijas vadīšana;

- valsts tautsaimniecības maksājumu optimālā bilances nodrošināšana.

Šos mērķus nosaka Centrālās bankaslielākā daļa valstu, tostarp Krievijas Banka. Būtu lietderīgi apsvērt galvenās pieejas šādas valsts finanšu iestāžu virzienam kā monetārajai politikai. Šajā gadījumā tā mērķi var būt vienādi - saskaņā ar sarakstu, kuru esam izskatījuši.

Monetārās politikas klasifikācijas pieejas

Eksperti identificē divus galvenos monetārās politikas veidus:

- konservatīvs;

- liberāls.

Pirmā veida monetārās politikas mērķis irto darbību īstenošana, kas regulē finanšu iestāžu - privāto un publisko - darbu, un iesaka ierobežot aizdevumu operāciju dinamiku. Tātad, centrālā banka, nosakot augstu pamatlikmi, var stimulēt privātu finanšu iestāžu līdzīgu kreditēšanas nosacījumu pieaugumu.

Monetārās politikas mērķi

Šajā gadījumā tiek sasniegti konkrēti mērķimonetārā politika. Piemēram, pirmkārt, inflācijas samazināšana, kā arī nodrošinot pozitīvu bilanci, jo netiešu stimulācijas samazinot importu. Skatīts monetārās politikas veids ietver arī nodokļu sloga pieaugumu par uzņēmumiem, samazināt budžeta izdevumus, optimizācija importa aizstāšanas.

Liberālā monetārā politikaietver kredīttirgu izaugsmes stimulēšanu, kapitāla apgrozījuma kontroli ekonomikā, nodokļu likmes, kā arī aizdevumu procentus. Centrālā banka, samazinot pamatsummu, var stimulēt komercbanku līdzīgu darbību īstenošanu.

Attiecīgā monetārā politika parasti ir šāda:

- ekonomikas kapitalizācijas palielināšana,

- uzņēmējdarbības veicināšana,

- Maksājumu bilances optimizācija - bet palielināta eksporta dēļ.

Kas nosaka konkrētas monetārās politikas formas stāvokļa izvēli? Kā centrālās bankas monetārās politikas prioritārajiem mērķiem?

Parasti tas ir atkarīgs no pašreizējā līmeņa.valsts finanšu sistēmas stabilitāte, kā arī valsts ekonomikas attīstības dinamika kopumā. Ja tautsaimniecība pieder jaunattīstības valstīm, tad centrālajai bankai var būt pieņemams izvēlēties liberālu stratēģiju: tas parasti palīdz palielināt investīcijas, stimulē uzņēmējdarbību neaizsargātu tirgus segmentu apstākļos.

Mērķi monetārās politikas metodes

Ja ekonomikā rodas krīzesituācija, valsts monetārās politikas mērķi var mainīties. Šajā gadījumā jums var būt nepieciešams samazināt inflāciju. Kā minēts iepriekš, konservatīva monetārā politika veicina šo mērķi. Tādēļ tā mērķi lielā mērā atspoguļo ekonomisko situāciju valstī. Ja tautsaimniecība attīstās dinamiski, monetāro politiku var raksturot ar dažām pazīmēm, ar krīzes tendencēm - ar citām pazīmēm.

Cits parasts monetārās politikas klasifikācijas kritērijs ir darbības joma. Tātad, piešķirt kopējās un selektīvās ekonomikas regulēšanas metodes. Padomājiet par savām īpašībām sīkāk.

Monetārās politikas mērogs

Vispirms ir vērts atzīmēt, ka abi pētījušiMonetārās politikas veids, konservatīvs un liberāls, var būt gan pilnīgs, gan selektīvs. Tādējādi atšķirība starp aplūkojamās finanšu sistēmas pārvaldības pieeju šķirnēm ir noteicoša centrālās bankas pieņemto lēmumu jurisdikcijas mērogā.

Tātad, ja centrālā banka realizē kopējo monetāro vērtībuviņa rīkojumi attiecas uz visām kredītiestādēm un finanšu iestādēm, kas darbojas valstī. Mērķus, monetārās politikas metodes var saistīt ar nepieciešamību stimulēt galveno ekonomikas nozaru attīstību un modernizēt valsts banku infrastruktūru.

Finanšu struktūru selektīva politikapieņem Centrālo banku pieņemto lēmumu jurisdikcijas paplašināšanu ierobežotam skaitam kredītu un finanšu struktūru. Tātad, centrālā banka, īstenojot selektīvu politiku, var:

- noteikt aprēķinu ierobežojumus;

- noteikt aizdevumu likmes;

- noteikt komerciālo finanšu organizāciju individuālos darbības kritērijus.

Šajā gadījumā centrālās bankas mērķis var būt optimizācijakonkrēti valsts kredītpunktu elementi, maksājumu infrastruktūras uzlabošana, standartu uzlabošana, saskaņā ar kuru tiek veikti dažādi maksājumu darījumi.

Praksē monetārās politikas mērķi un uzdevumivalsts politika, tas ir, Centrālā banka vai līdzīgas institūcijas tam diezgan bieži mainās. Tas ir saistīts ar pastāvīgām ekonomisko procesu izmaiņām valstī un ārpus tās, sociāli politisko faktoru ietekme, tehnoloģiskais progress. Tādējādi Centrālā banka var regulāri izmantot visus minētos monetārās politikas veidus - turklāt dažādās kombinācijās un secībās.

Protams, dažos diezgan ilgiperiodus valsts var izvēlēties ekonomisko procesu vadības prioritārās metodes un mazākā mērā intensīvi izmantot alternatīvus. Taču, būtiski mainoties ārējai videi, politisko faktoru ietekmei, Centrālā banka var pārskatīt savas pieejas monetārās politikas īstenošanai.

Tagad būs lietderīgi apsvērt īpašos instrumentus, ar kuru palīdzību Centrālā banka regulē ekonomikas procesus valstī.

Valsts monetārās politikas instrumenti

Mūsdienu ekonomisti identificē šādu galveno svarīgāko rīku sarakstu:

- standartu izstrāde komerciālo banku rezervēm;

- Centrālās bankas dalība darījumos ar biržām;

- galvenā likmes noteikšana;

- komerciālo kredītu organizāciju regulēšana.

Pētīsim tos sīkāk.

Rezerves prasības komercbankām

Pirmais rīks no saraksta pārskatītsiepriekš minētais ir uzskatāms par vienu no galvenajiem, jo ​​tas ļauj centrālajai bankai būtiski ietekmēt kapitāla piedāvājuma un pieprasījuma attiecību valsts ekonomikā. Fakts ir tāds, ka komerciālās finanšu iestādes pašu resursu apjoms tieši nosaka bankas, kas darbojas kā kreditēšanas uzņēmums, iespējas. Ja Centrālās bankas noteiktās prasības attiecīgajam resursam ir augstas, tad banku darbība attiecīgajā finanšu tirgus segmentā samazinās. Rezultātā ekonomikas kapitalizācija samazinās reālā sektora ziņā, tomēr tā var palielināties finanšu sektora kapitāla intensitātes, iedzīvotāju noguldījumu ziņā.

Monetārās politikas mērķi un uzdevumi

Stingrākas prasības komerciālajām rezervēmbankas var palīdzēt samazināt inflāciju un sasniegt citus konservatīvus monetārās politikas mērķus. Vai attiecīgais instruments ir efektīvs no stratēģisko problēmu risināšanas viedokļa tautsaimniecībā?

Starp ekspertiem atzinumi par to ir atšķirīgi. Daži analītiķi uzskata, ka standartu maiņai attiecībā uz rezervju prasībām vajadzētu būt pagaidu pasākumam, bet citi uzskata, ka CBR regulāri jāizmanto piemērots instruments, jo īpaši bieži vien krīzes un nenoteiktības apstākļos dažādos tautsaimniecības procesos.

Centrālās bankas dalība darījumos ar biržām

Nākamais kopīgais naudas līdzeklisCentrālās bankas politika - darījumu regulēšana biržās. Attiecīgās finanšu iestādes ir atvērto darījumu platformas. Tostarp tie, kas ietver valsts emitēto vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas darījumus, kā arī lielākos uzņēmumus, kas darbojas valstī.

CB šajā gadījumā var būt aktīvs spēlētājs.tirgo, pērk vai pārdod noteiktu veidu vērtspapīrus. Parasti Centrālā banka piedalās darījumos, kas atspoguļo valdības obligāciju apgrozījumu. Ja viņš tos pērk, tas norāda, ka monetāro politiku, kuru īsteno, īsteno tie, kas raksturo liberālu pieeju ekonomikas regulējumam. Tas nozīmē, ka valsts vai lielākie uzņēmumi, kas saņēmuši kapitālu no Centrālās bankas, var novirzīt to ieguldīt jaunos projektos (budžeta, tirdzniecības), lai stimulētu noteiktu nozaru attīstību.

Savukārt vērtspapīru pārdošana var būtnorāda, ka centrālās bankas monetārās politikas mērķi ir saistīti ar konservatīvas pieejas īstenošanu ekonomikas procesu vadībā, jo šajā gadījumā tirgus kapitalizācija samazinās.

Atslēgas ātruma iestatījums

Nākamais Centrālās bankas instruments ir galvenā likmes noteikšana. Šis rādītājs, kā minēts iepriekš, nosaka kredīta nosacījumus tirgū kopumā.

Valsts monetārās politikas mērķi

Tādējādi var teikt, ka Krievijas Federācijas Centrālās bankas augstā pamatlikmeka Krievijas Bankas monetārās politikas mērķi - samazināt atsevišķu tautsaimniecības nozaru kapitalizācijas dinamiku uz aizņemto līdzekļu rēķina, kā arī samazināt inflāciju. Tajā pašā laikā Centrālās bankas augstā galvenā likme, kā likums, stimulē iedzīvotāju naudas piesaistīšanu bankām noguldījumu veidā - lielā procentuālā līmenī. Tā rezultātā palielinās kapitalizācija, savukārt, kredītriska un finanšu organizācija.

Komercbanku finanšu darbības regulēšana

Vēl viena svarīga monetārā jomavalsts politika - regula, standartu noteikšana komercbankām. Tas tiek veikts sakarā ar to, ka finanšu iestādēm ir jānodrošina banku sistēmas stabilitāte kā viens no galvenajiem resursiem monetārās politikas īstenošanai.

Komerciālās aizdevumu iestādes spēlē lomuvissvarīgākās valsts finanšu institūcijas. Tiem jābūt ilgtspējīgai infrastruktūrai un jāievēro stingri noteikumi, lai viņu klientiem, pilsoņiem, uzņēmumiem un budžeta struktūrām būtu iespēja izmantot aizsargātus un pieejamus pakalpojumus. Arī valsts monetārās politikas galvenie mērķi ietver arī visaktīvāko šīs infrastruktūras izmantošanu. Centrālās bankas uzdevums ir nodrošināt ēkas un modernizācijas efektīvu tiesisko regulējumu.

Krievijas Bankas monetārā politika: galvenās prioritātes

Būtu lietderīgi apsvērt, kuras prioritātesievēro Krievijas Centrālās bankas monetāro politiku. Iepriekš mēs atzīmējām, ka Centrālā banka kā valsts galvenā kredītiestāde un finanšu institūcija izvēlas vienu vai otru pieeju ekonomisko procesu vadībā, pamatojoties uz situāciju tautsaimniecībā, un reāliem faktoriem, kas ietekmē ekonomikas attīstību. Atbilstošais princips raksturo Krievijas Centrālo banku.

Šī kredītiestāde, kā parādītsprakse īsteno galvenokārt konservatīvas stratēģijas lejupslīdes un liberālās periodos - ar valsts ekonomikas izaugsmi. Tādējādi 2008.-2009. Gada krīzes laikā ievērojami palielinājās Krievijas Federācijas Centrālās bankas pamatlikme - tas palēnināja kreditēšanas tirgu, būtiski samazināja ekonomikas kapitalizāciju, bet tajā pašā laikā daudzējādā ziņā mums ļāva saglabāt inflāciju pieļaujamā līmenī. Pēc krīzes pārvarēšanas galvenā likme ir samazinājusies: centrālā banka ir pārcēlusies uz liberālu ekonomikas pārvaldības politiku.

Centrālās bankas monetārās politikas mērķi

Sakarā ar naftas cenu kritumu un sarežģījumiemKrievijas starptautiskās attiecības Krievijas Federācijas ekonomikā 2015. gadā, lejupslīde sākās atkal. Centrālā banka paaugstināja galveno likmi un turpina to saglabāt pietiekami augstā līmenī. Kā liecina statistika, inflācijas līmenis - ja mēs to uzskatām par galveno monetārās politikas efektivitātes kritēriju - tas ir Krievijas Federācijā pieņemamā līmenī.

Atkal jāmin, ka starp ekonomistiem irKrievijas Centrālās bankas pieejas atšķirīgie vērtējumi ekonomikas regulējumam: pastāv viedoklis, ka galvenā likme ir jāsamazina un jāveicina kreditēšana, kā rezultātā jāpalielina dažādu tautsaimniecības nozaru kapitalizācijas līmenis.

Kopsavilkums

Tātad, mēs apskatījām būtību, galvenos mērķus unvalsts monetārās politikas instrumentus, ko sauc arī par monetāro. Tās galvenais temats ir Centrālā banka. Tā pārvalda inflācijas regulējumu, maksājumu bilanci, galveno likmi, komerciālo finanšu iestāžu darbības regulēšanu, kam ir būtiska loma valsts monetārās politikas īstenošanā. Atkarībā no ekonomiskās situācijas valstī, ārvalstīs, sociālpolitisko faktoru ietekme, Centrālā banka var izvēlēties vienu vai otru monetāro stratēģiju, kā arī konkrētus instrumentus tās īstenošanai. Kopumā tie atspoguļo vienu no divām pieejām: konservatīvs - liecina par ekonomikas vai tās galveno nozaru kapitalizācijas samazināšanu vai liberālu - ko raksturo Centrālās bankas vēlme stimulēt aktīvo tirgus dalībnieku kapitāla apmaiņu.

Monetārās politikas mērķi ir

Ja nepieciešams, var aizstāt vienu pieejuotru. Piemēram, parādoties ekonomiskās lejupslīdes veicinošajiem faktoriem, Krievijas monetārās politikas mērķi parasti atspoguļo finanšu iestāžu vēlmi samazināt ekonomikas kapitalizācijas apjomu. Tas izskatās kā Centrālās bankas pamatlikmes pieaugums, dažos gadījumos - tirdzniecības kredītiestāžu rezervju prasību izmaiņām. Bet, tiklīdz ekonomiskā situācija valstī stabilizējas, Centrālā banka parasti samazina pamatlikmi.

Komentāri (0)
Pievienot komentāru